「热点零距离」“全民健身计划”出台,体育概念股“大爆发”!

来源:财华网

  国务院日前印发《全民健身计划(2021-2025年)》(以下简称:《计划》)瞬间点燃投资者情绪,体育相关概念股直接躁动起来。

  受到消息面刺激,8月4日,A股体育板块全线暴涨,个股掀起大面积涨停潮,雷曼光电(300162.SZ)、金陵体育(300651.SZ)、中潜股份(300526.SZ)、莱茵体育(000558.SZ)、信隆健康(002105.SZ)、力盛赛车(002858.SZ)等纷纷涨停。

  港股方面,运动服饰品牌特步国际(01368.HK)大涨12.19%、李宁(02331.HK)涨5.65%安踏体育(02020.HK)涨4.66%;运动服饰制造商申洲国际(02313.HK)涨5.78%。

  分析人士认为,《计划》的推出将进一步加大运动场地供给、提升国民运动渗透率,运动服饰、运动器材等产业链持续向好,运动赛道有望成为政策长期利好的阳光赛道。

政策利好运动产业,多家券商机构齐唱多?

  8月2日,国务院发布全民健身计划(2021—2025年),《计划》主要内容鼓励全民更广泛参与健身运动,强化基础相关设施配套建设,推动产业发展,根据计划总体要求:

  第一,我国2025年经常锻炼人数从当前比例的37.2%提升至38.5%,体育产业规模达5亿元。

  第二,完善赛事与指导等健身服务。未来将持续开展多项群众赛事活动,推动县域足球推广普及。

  第三,推动体育产业发展。推进体育产业数字化转型,在健身设施与活动组织等领域培育一批领军企业。此外还将深化体教融合,保障学生每天校内外各1小时体育活动时间,并通过推广冰雪、山地等户外项目促进体旅融合。

  计划中明确要新建或改扩建体育公园、全民健身中心、公共体育场馆等健身场地设施,补齐全民健身场地器材,配建一批群众滑冰场,数字化升级改造公共体育场馆,并加大场馆向公众开放。

  关于《计划》出台,券商机构普遍认为将长远利好运动板块,行业高景气有望延续向上。

  华泰证券认为,《计划》以健身休闲和竞赛表演为龙头、制造业和服务业融合的方式加强优质产品供给,有助推动体育消费规模扩大,促进行业发展进入正循环。

  渤海证券认为,《计划》将继续推动国内体育产业发展,在政策倡导下,未来国内居民的体育及户外活动整体时长有望增加,体育运动场地和场馆的景气度将稳步提升。

高景气“万亿级”市场,企业迎来“高光时刻”?

  运动产业作为我国超万亿级的市场,未来增长潜力巨大。根据Wind显示,中国体育产业规模从2015年1.71万亿元人民币上升至2019年的2.95万亿元人民币,年复合增长超过14.58%。

  结合此次《计划》指出目标2025年全国体育产业总规模达到5万亿元,国信证券测算中国在2021年至2025年全国体育产业总规模复合增速约为11%,继续保持高增长态势。

  从市场空间来看,以运动服饰为例,我国人均运动服饰消费力与发达国家相比处于相对偏低水平。数据显示,2020年中国人均运动服饰消费为32.4美元,而同期日本及美国人均运动服饰消费分别为109.2美元及307.3美元。

  中银证券认为,参考美国,当人均可支配收入达到6000美元时,对运动的需求会增长。2020年我国人均可支配收入约为5035美元,初步进入品质消费阶段,运动消费水平仍处于低位,行业未达天花板,预计未来存在较大增长空间。

  受政策暖风频吹叠加人均运动服饰消费持续上升影响,多家本土头部运动品牌增长尤为亮眼,并在最近陆续披露中期业绩预喜。

  6月17日,安踏体育发布业绩盈喜公告,预计营业利润较2020年上半年同比增长不低于55%,归母净利润同比增长不少于110%,超过市场预期。

  6月25日,李宁发布上半年业绩盈喜公告,预期收入增长超过60%,净利润增长超过160%,大幅超出市场预期。

  7月13日,“高瓴加持”的特步也发布公告业绩盈喜公告,录得公司普通股股权持有人应占其未经审核综合溢利大幅增加不少于65%。

未来黄金新赛道,机构开启“买买买”节奏?

  运动板块景气延续向上,长期看空间广阔,企业盈利增长也相当强劲,一时间成为资本市场的“香饽饽”,吸引公募私募机构加仓布局。

  6月16日,国内著名私募基金高瓴资本宣布斥资10亿港元入股运动品牌特步国际,引来资本市场对体育产业的关注。(有关高瓴入股特步国际可参考财华社深度分析文章:「资本力量」10亿投资特步,高瓴资本布局体育运动生态?)

  另一方面,国内公募基金也在积极布局运动产业,根据WIND显示,2021年第二季,国内公募基金在港股市场大幅度加仓纺织服装行业,核心公司包括安踏体育和李宁等,剔除股价影响后的增幅为5.2%,增幅位列全行业第一。

  个股方面,安踏体育和李宁亦获机构的显著增配,数据显示,李宁持股市值环比大幅提升837%至115.7亿元,成为新进前十重仓股。而安踏体育持股市值环比也大幅持股市值环比176.6%至200.7亿元。

  机构看好运动行业发展,不断加仓“买买买”,加上《计划》发布后或将长远利好行业发展,投资者当下应如何布局运动板块呢? 笔者对相关企业进行梳理,供读者参考: